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ABO WIND AG (FRA:DE000576) Original-Research: ABO Wind AG (von First Berlin Equity Research GmbH): Buy

Transparenzrichtlinie : geregelte Berichte

09/10/2018 11:21

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12/04/2017 10:16

Original-Research: ABO Wind AG - von First Berlin Equity Research GmbH

Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu ABO Wind AG

Unternehmen: ABO Wind AG
ISIN: DE0005760029

Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Buy
seit: 09.10.2018
Kursziel: 20,00 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Dr. Karsten von Blumenthal

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu ABO Wind AG (ISIN: DE0005760029) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 20,00.

Zusammenfassung:
ABO Wind hat H1-Zahlen vorgelegt, die zwar wie erwartet deutlich unter den Vorjahreswerten lagen, bei der Profitabilität aber positiv überrascht haben. Der Umsatz ging um 24% J/J auf €56,4 Mio. zurück, und das EBIT sank um 36% auf €8,3 Mio. Damit lag das EBIT deutlich über unserer Schätzung und ist ein Beleg dafür, dass ABO Wind auch in einem herausfordernden Umfeld hochprofitabel bleibt (EBIT-Marge 14,7%). Nach einem H1-Nettogewinn von €5,5 Mio. sehen wir das Unternehmen auf sehr gutem Weg, unsere Jahresschätzung von €11,3 Mio. zu erreichen, zumal das zweite Halbjahr typischerweise das saisonal stärkere ist. Wir bekräftigen unsere Kaufempfehlung und das Kursziel von €20,00.

First Berlin Equity Research has published a research update on ABO Wind AG (ISIN: DE0005760029). Analyst Dr. Karsten von Blumenthal reiterated his BUY rating and maintained his EUR 20.00 price target.

Abstract:
ABO Wind presented H1 figures. As expected, these were well below the previous year's figures but surprised positively regarding profitability. Revenues decreased 24% y/y to €56.4m, and EBIT fell by 36% to €8.3m. EBIT was well above our estimate and shows that ABO Wind remains highly profitable even in a challenging environment (EBIT margin 14.7%). After a H1 net profit of €5.5m, we see the company on track to achieve our full-year estimate of €11.3m, especially since the second half of the year is typically seasonally stronger. We confirm our Buy recommendation and €20.00 price target.

Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe http://firstberlin.com/imprint/ oder die vollständige Analyse.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/17051.pdf

Kontakt für Rückfragen
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: +49 (0)30 809 39 686
web: www.firstberlin.com
E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.