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AMALPHI AG (FRA:AMI) Original-Research: amalphi AG (von Sphene Capital GmbH): Buy

Transparenzrichtlinie : geregelte Berichte

11/07/2019 09:01

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11/07/2017 11:51
19/06/2017 16:22
22/05/2015 16:32

Original-Research: amalphi AG - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu amalphi AG

Unternehmen: amalphi AG
ISIN: DE0008131350

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 11.07.2019
Kursziel: EUR 3,40 (unverändert)
Kursziel auf Sicht von: 24 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Peter Hasler

H1/2019 deutlich über Vorjahr, HV genehmigt Kapitalerhöhung

Gestern wurden die Eckdaten für das erste Halbjahr 2019 bekannt gegeben, die durchweg deutlich über ihren Vorjahreswerten lagen. Auf der gleichzeitig abgehaltenen Hauptversammlung wurde eine Kapitalerhöhung im Volumen von etwa EUR 8 Mio. genehmigt, mit der amalphi eine Akquisition finanzieren wird, durch die sich das Geschäftsvolumen von amalphi Angabe gemäß mehr als verdoppeln wird. Da Details der Übernahme noch nicht vorliegen, haben wir die Umsatz- und Ertragseffekte noch nicht in unsere Planung und Bewertung mit einbezogen. Wir belassen unser aus einem dreiphasigen DCF-Entity-Modell ermitteltes Kursziel daher bei EUR 3,40 je Aktie (Base Case-Szenario). Gegenüber dem letzten Schlusskurs von EUR 2,16 ergibt sich im Base Case-Szenario auf Sicht von 24 Monaten ein von uns erwartetes Kurspotenzial von 57,4%. Wir bekräftigen dementsprechend unser Buy-Rating für die Aktien der amalphi AG.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/18445.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.