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ERLEBNIS AKADEMIE AG (FRA:DE000164) Original-Research: Erlebnis Akademie AG (von Sphene Capital GmbH): Buy

Transparenzrichtlinie : geregelte Berichte

14/11/2017 12:16

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Original-Research: Erlebnis Akademie AG - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Erlebnis Akademie AG

Unternehmen: Erlebnis Akademie AG
ISIN: DE0001644565

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 14.11.2017
Kursziel: EUR 13,50 (unverändert)
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 25.10.2017 (Rating Buy) Analyst: Peter Thilo Hasler, Susanne Hasler

Mit Baumwipfelpfaden auf Wachstumspfaden

Die nach neun Monaten vorgelegten Finanzzahlen sind beeindruckend, spiegeln jedoch die tatsächliche Umsatz- und Ertragsdynamik nicht angemessen wider, da - unter anderem - die im Ausland eröffneten Baumwipfelpfade nicht in der Zwischenberichterstattung konsolidiert werden. Mit der Veröffentlichung eines Konzernjahresabschlusses, den wir 2017e (ff.) erwarten, wird eak daher weitere Umsatz- und Ertragssteigerungen vermelden können, die nach unserer Einschätzung nicht im aktuellen Aktienkurs eingepreist sind. Auf Sicht von zwölf Monaten bestätigen wir bei vorerst unveränderten Umsatzund Ergebnisschätzungen unser aus einem dreistufigen DCF-Entity-Modell abgeleitetes Zwölfmonats-Kursziel von EUR 13,50 je Aktie. Gegenüber dem gestrigen Schlusskurs von EUR 11,85 entspricht dies einem Kurssteigerungspotenzial von 13,9%. Nach der klaren Outperformance der vergangenen zwölf Monate (YTD +71,5% vs. DAX +14,1%) bekräftigen wir unser Buy-Rating für die Aktien der Erlebnis Akademie AG.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/15871.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
Susanne Hasler, CFA
+49 (89) 74443558/ +49 (176) 24605266
susanne.hasler@sphene-capital.de

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.