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IFA SYSTEMS AG (FRA:IS8) Original-Research: ifa systems AG (von BankM - Repräsentanz der biw Bank für Investments und Wertpapiere AG): Kaufen

Transparenzrichtlinie : geregelte Berichte

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Original-Research: ifa systems AG - von BankM - Repräsentanz der biw Bank für Investments und Wertpapiere AG Einstufung von BankM - Repräsentanz der biw Bank für Investments und Wertpapiere AG zu ifa systems AG Unternehmen: ifa systems AG ISIN: DE0007830788 Anlass der Studie: Basisstudien-Update Empfehlung: Kaufen seit: 07.01.2015 Kursziel: EUR 9,60 Kursziel auf Sicht von: 12 Monate Letzte Ratingänderung: 9.8.2013, vormals Neutral Analyst: Rüdiger Holzammer Ertragskraft steigt - ebenso der Auslandsanteil Mit vollen Auftragsbüchern geht die ifa systems (ISIN DE0007830788, Entry Standard, IS8 GR) ins Jahr 2015. Zurzeit werden 14 Installationen mit sog. A+B Kunden in 10 Ländern parallel durchgeführt. Die Projekte repräsentieren Auftragsvolumina von jeweils zwischen TEUR 150 bis TEUR 500+ Die Ende November durchgeführte Kapitalerhöhung um 10% des Grundkapitals (250.000 Aktien) wurde von einem strategischen Partner zum Preis von EUR 7,15/Aktie komplett gezeichnet. Mit dem strategischen Kooperationspartner führt das Management konkrete Verhandlungen über Franchise und OEM-Vereinbarungen. Das von der ifa systems AG berichtete Zwischenergebnis Q3/2014 mit EUR 2,27 Mio. im Umsatz und einem EBIT von 0,5 Mio. lag über unseren Erwartungen. Für das Gesamtjahr 2014 erwartet das Management Verkaufserlöse von rd. EUR 8 Mio. bzw. eine Gesamtleistung von leicht mehr als EUR 10 Mio. In Anbetracht der robusten Projektpipeline gibt es für uns keinen Grund, die bereits vom Management abgegebene Guidance in Frage zu stellen. Den fairen Wert der Aktie erhöhen wir aufgrund leicht angehobener Ertragsprognosen auf EUR 9,60 und halten unser Votum 'Kaufen' aufrecht. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/12647.pdf Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden http://www.bankm.de/webdyn/141_cs_Research%20Reports%20Disclaimer.html. Kontakt für Rückfragen BankM - Repräsentanz der biw Bank für Investments und Wertpapiere AG Rüdiger Holzammer Mainzer Landstraße 61 60329 Frankfurt Tel.: 069-71 91 838 44, Fax: 069-7191838-50 ruediger.holzammer@bankm.de -------------------übermittelt durch die EQS Group AG.------------------- Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.